资金流与营运资本管理

课程背景

在工作中，您是否遇到过以下情形：现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素！成也现金流，败也现金流，很多企业的营运危机是源于现金流管理不善！世界知名投资集团的投资评审首先考虑的是投资对象的现金流量！当经济危机来袭，资金周转危机往往是企业破产的直接导火索，“现金为王”便成为企业危局求生的破冰之斧！企业的价值就在于它产生现金流量的能力！
现金之于企业，如同血液之于人体，“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。在当前的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。抓住企业现金流管理，深入企业日常运转过程中所要面对的资金问题，借鉴成功企业的现金管理实践，从企业经营、投资、筹资及企业整体运营的角度对现金管理的操作方法和技巧进行系统深入地剖析，扬长避短，才能让企业走得更远。

【把握现金为王】了解现金流量为企业命脉的原因

【把脉企业运转】从现金管理的角度把脉企业是否良性运转

【完善管理体系】完善现金管理和营运资本管理体系，管理好企业的资金后防

【强化预测能力】提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势上分析企业未来的走势

【掌握方法】掌握量化现金流量的基本方法

【抓住重点】了解在不同的经济环境下，企业现金管理的侧重点

【学会管理】学会建立公司的现金流量管理机制

【预测未来】提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势上分析企业未来的走势

课程大纲

第一模块：透视企业的“血液系统”——现金流量与营运资本管理基础

企业“血液”——现金和现金管理的范畴

解码企业财务运作：一个起点、二大结果、三方面运作

现金管理与企业财务运作的关系

企业净资产的本质

第二模块：揭秘企业“血液循环机制”——营运资本管理

企业“血液循环机制”——营运资本分析

营运资本模型分析

解析营运资本来源及所需

快速计算净现金

最佳的现金持有量

企业五大“致命病症”预防——资金周转危机原因分析与解决对策

发展危机

管理危机

财务决策失误

利润危机

销售危机

案例解析

6种营运资本组合分析及对策

营运资本组合分析

营运资本管理

存货管理

应收账款管理

应付账款管理

案例解析

DSO计算

营运资本和业绩评估

第三模块：寻找外部“血库”——融资及银行管理

啄食顺序理论

融资方式选择：内源融资

融资方式选择：外源融资

集团现金管理

集团现金收付

现金管理的组织架构

银行管理

核心银行、交易银行

银行账户结构

银行信贷审批标准

第四模块：掌握企业“血液流动”分析方法——现金流量表及现金预算

直接法的编制方法和观察重点

经营活动现金流分析及观察重点

投资活动现金流分析及观察重点

筹资活动现金流分析及观察重点

现金流量的组合分析

直接法现金流量的变形

案例解析

某知名航空公司的现金流危机

万科完美的现金流量表

间接法的编制原理和分析方法

利润和现金的差异分析

间接法编制三步曲

通过间接法报表透视企业经营弱点

现金预测及预算

企业经营管理中的现金流量预算——年度、季度、月度、周、日

现金流量预算编制逻辑

现金预算的准备

短期现金预算编制方法

长期现金预算编制方法

第五模块：掌握企业“血液自动再造功能”，多年企业经验解读

血液自动再造功能

企业资金的核心管理

多年企业经验解读